Южнокорейская инвестиционная компания KB Securities опубликовала анализ, согласно которому у Samsung Electronics и SK Hynix осталось запасов памяти на текущий квартал всего на 10 дней.
Сложности с наращиванием предложения
Такой низкий уровень запасов означает, что двум ведущим производителям полупроводниковой памяти будет трудно оперативно увеличить предложение в случае внезапного роста спроса.
Прогнозы инвестиций и спроса
Участники отрасли прогнозируют значительный рост вложений в инфраструктуру искусственного интеллекта. К 2027 году глобальные компании, управляющие центрами обработки данных, инвестируют в ИИ-инфраструктуру 1,3 триллиона долларов. Эта сумма на 60% больше показателей предыдущего года.
Доля полупроводниковых компонентов для хранения данных в этих инвестициях также резко возрастет. Если в 2025 году она составляла 14%, то к 2027 году достигнет 57%, увеличившись в четыре раза за два года.
Влияние технологии HBM4
Ситуацию усугубляет переход на новые технологии. HBM4 требует значительно большего количества кремниевых пластин по сравнению с DRAM и HBM3E. По мере наращивания производства чипов HBM4 общее предложение памяти будет испытывать дополнительное давление.
Агентство предполагает, что к 2027 году разрыв в предложении между рынками DRAM и NAND превысит 10%, что усилит дефицит полупроводников для памяти.
